REDDIT IPO – Kako je kompanija opstala do sada?
31. ožujka 2024.PRIČA O BEZOBRAZNOM DOBAVLJAČU
9. travnja 2024.Tri slova:
FCF.
Free Cash Flow ili slobodni novčani tok.
Kako mu i naziv kaže, radi se o brojci koja se vuče iz cash flow izvještaja.
Sad znam da jednom broju vas kroz glavu prolazi misao: „F*ck, ne sastavljamo cash flow redovito / uopće.“
Upravljati financijama bez cash flowa je kao da na kraju mjeseca vidite samo stanje na svom računu a nemate pojma koliko vam je tko uplatio ni zašto i koliko ste potrošili i gdje. Naravno da će ishod prije ili kasnije biti iznenađenje kako novca nedostaje.
Tako da svima vama koji nemate cash flow implementiran u redovan reporting mogu samo poručiti – napravite to što prije!
Zašto nam je FCF važan?
FCF nam kaže koliko smo generirali casha prije podmirenja kreditnih obveza.
Samo pazite, FCF može imati puno različitih definicija!
Nije svaka firma ista, pa ni definicija FCF-a neće biti ista.
Na primjer, ako ste poduzeće čije dionice kotiraju na burzi i očekuje se da isplatite dividendu, onda dividende spadaju u izdatak koji će umanjiti FCF.
Poanta je da FCF obuhvati one veličine koje nisu diskrecijske prirode. Na primjer, ako radite veliku investiciju, logično je da na nju možete utjecati i da će zbog nje FCF vjerojatno biti negativan. S druge strane, CAPEX za održavanje nije baš diskrecijske prirode.
Negativan FCF ne mora biti problem ako je on rezultat investicija, no treba imati na umu da se negativan FCF od nekud treba pokriti. Kredit, svježi kapital vlasnika, prodaja imovine ili dijela biznisa, cash na računu…?
Isto tako, treba znati što s pozitivnim FCF-om – napraviti akviziciju, isplatiti ekstra dividendu, zadržati kao rezervu likvidnosti, prijevremeno otplatiti kredite…?
Izgledno je da će vam trebati više formula FCF-a kako biste ispričali bolju priču vlasnicima, top managementu ili bankama, jer neće svaka definicija u svakom trenutku biti prikladna.
I zato ponavljam kao papiga:
Bez praćenja cash flowa, tj. bez znanja kako novac dolazi u poduzeće i gdje on odlazi, nema kvalitetnog upravljanja financijama.
Ako vam treba pomoć kod uvođenja sustava upravljanja putem cash flowa, tj. cash flow controllinga, slobodno se javite na mario@kurtovicfinancial.com
________
Kurtovic Financial – Improving your company’s cash flow.
