EDUKACIJA 19.09.2023. – CASH FLOW ANALIZA
6. rujna 2023.CASH RICH PODUZEĆA – KAKO IH OCIJENITI?
13. rujna 2023.- Mučite se s projekcijama cash flowa i nikada niste sigurni hoćete li imati dovoljno novca?
- Stvarni cash flow uvijek značajno odstupa od plana?
- Treba vam kratkoročni (npr. mjesečni) plan cash flowa i/ili dugoročniji pogled u budućnost, no ne možete nikako pomiriti stvarne rezultate i plan?
- Niste sigurni koje cash flow metrike pratiti kako biste uočili probleme i koje metrike prezentirati bankama?
Ovo gore su najčešći problemi s kojima se poduzeća suočavaju pri planiranju cash flowa.
Glavni uzroci su uglavnom:
1) Neodgovarajuća forma cash flowa koja se koristi pri planiranju
GFI i slične standardizirane forme koje dijele cash flow na operativni, investicijski i financijski odavno već nisu praktične za donošenje važnih odluka i planiranje cash flowa i likvidnosti.
Takve forme ne nude nikakav konkretan insight u stvarna događanja i nemaju ugrađene nikakve relevantne metrike.
Svi znamo da su KPIevi važni za mjerenju performansi poduzeće i managementa, pa zašto onda ne definirati jasne metrike bazirane na cash flowu?
Jedino odgovarajuće rješenje je analitička forma prilagođena specifičnostima vašeg poduzeća.
Ista će vam dati bolji uvid u realni tijek novca u poduzeću te sigurnost u planiranju i kreiranju narativa za business case koji se prezentira bankama.
2) Neadekvatni modeli za kratkoročno i dugoročno planiranje
Vidim da u praksi korišteni modeli ne uzimaju u obzir cijeli set financijskih izvještaja. Pa se tako planira samo P&L, P&L i bilanca ili pak samo cash flow.
Sve srednje i veće firme bi trebale imati cijeli planski set izvještaja uključujući relevantne pokazatelje, čija razina detalja treba biti prilagođena potrebama vašeg poduzeća.
Jedino je na taj način moguće dobiti konkretne odgovore na strateška pitanja i predvidjeti sve okolnosti.
Manje firme mogu proći samo s cash flowom, no potrebno je zadržati pregled nad cjelokupnim poslovanjem kako bi se izbjegla neugodna iznenađenja.
3) Neposložen proces planiranja
Kvaliteta i brzina knjiženja te zatvaranja mjeseca / godine će značajno utjecati na odabir metode praćenja ostvarenog cash flowa i metode planiranja.
U praksi se kod malih poduzeća pokazalo da je direktna metoda pogodnija za mjesečno planiranje, dok kod srednjih i velikih to ovisi o kompleksnosti poslovanja i već spomenutoj brzini knjiženja.
Za srednjoročno i dugoročno strateško planiranje indirektna analitička metoda nema alternative.
________
Ako imate nedoumica oko adekvatnosti vašeg procesa cash flow planninga, slobodno se javite da prokomentiramo.
Više o analitičkoj metodi cash flowa i kako analizirati cash flow kroz relevantne metrike saznajte na edukaciji Cash flow analiza koja se održava 19.09.2023. u Zagrebu.
Link na edukaciju: https://creditanalyst.eu/edukacija-19-09-2023-cash-flow-analiza/
________
CreditAnalyst(.eu) – Upravljanje kreditnim rizikom • Investicijske studije i odnosi s bankama • Financijsko planiranje
